Торговля от уровней поддержки и сопротивления

Поддержка и сопротивление – основополагающая концепция технического анализа.

Движение цены актива или ценной бумаги, как правило, останавливается на определенных уровнях, которые можно предсказывать и наносить на графики торгового терминала заранее. Для этого надо просто заметить, к каким уровням цена ранее приближалась, но не могла их пробить.

Поддержка — уровень, на котором останавливается движение цены при падении, что связано с наличием здесь сильного давления покупателей. Если покупатели достаточно активны, чтобы вернуть цену вверх, то можно предположить, что они будут вести себя таким же образом на этом уровне и в будущем.

Торговля от уровней поддержки и сопротивления

Рисунок 1. Уровень поддержки

Сопротивление — уровень, на котором останавливается рост цены, что связано с наличием здесь сильного давления продавцов. Если продавцы на определенном уровне неоднократно сдерживали покупателей, то можно ожидать, что они будут делать это и в будущем.

Торговля от уровней поддержки и сопротивления

Рисунок 2. Уровень сопротивления

Поддержка и сопротивление — определенные зоны на графике, а не четкие линии.

Принципы торговли

Исходя из самой концепции поддержки и сопротивления, вблизи таких уровней возможно два варианта развития событий:

  • цена подходит к уровню и разворачивается от него;
  • цена подходит к уровню и пробивает его.

Поскольку в прошлом движение здесь неоднократно останавливалось, то более вероятным представляется первый сценарий, т. е. при очередном подходе к такому уровню цена снова развернется и начнет удаляться от него. Это дает возможность трейдерам использовать стратегии торговли, основанные на покупке инструмента вблизи уровня поддержки и/или на продаже вблизи уровня сопротивления в расчете на дальнейшее движение в обратном направлении. При пробитии подтвержденного уровня, как правило, следует сильное движение, которое тоже можно торговать.

При совершении таких сделок важно учитывать, что на каждом таймфрейме — свои уровни поддержки/сопротивления.

Стоповый ордер принято ставить сразу же за уровень поддержки/сопротивления. Идея сделки на разворот от уровня состоит в том, что цена не должна его пробить. Если же такое происходит, то идея нарушается, и позицию следует закрыть. Уровень считается пробитым, если свеча закрывается за ним. Выход цены за уровень и быстрый возврат лишь подтверждают разворот и силу уровня.

Выбирать целевые уровни для фиксации прибыли можно разными способами, в зависимости от характера движения и предпочтений трейдера. Поскольку цена любого инструмента ходит от одного уровня к другому, то наиболее универсальным способом можно считать покрытие позиции у противоположного уровня: сделку в лонг, открытую от уровня поддержки, следует закрыть при приближении к уровню сопротивления, а сделку в шорт, открытую от уровня сопротивления, — закрыть при приближении к уровню поддержки.

Динамические уровни поддержки/сопротивления

Помимо уровней поддержки/сопротивления, привязанных к фиксированным значениям цены, существуют уровни, расположение которых меняется со временем. Стратегии, учитывающие этот факт, обычно используются для торговли на трендовом рынке. Наиболее распространенными инструментами для определения динамических уровней поддержки/сопротивления являются трендовые линии и линии скользящих средних, от которых во многих случаях цена тоже разворачивается.

Торговля от уровней поддержки и сопротивления

Рисунок 3. Трендовая линия как уровень сопротивления

Стратегии, основанные на торговле от уровней поддержки/сопротивления, обеспечивают высокий процент успешных сделок и хорошее соотношение риска и потенциала прибыли. Это, в сочетании с относительной простотой исполнения, обусловливает их высокую популярность среди трейдеров.