Прямые инвестиции

Трансграничные инвестиции в конкретную компанию, позволяющие принять участие в управлении ее бизнесом.

Прямые инвестиции — финансовые вложения физических и юридических лиц в иностранные компании, позволяющие контролировать не менее 10 % голосующих акций или их эквивалента, дающего право участвовать в управлении компанией.

Статус прямого инвестора позволяет принимающему государству идентифицировать важных инвесторов, предоставить им льготы и гарантировать сохранность капитала.

Прямыми инвесторами могут быть физические лица, объединения индивидуальных инвесторов, фонды прямых инвестиций, частные компании, корпорации, общественные организации, государственные предприятия и правительство.

К предприятиям прямого инвестирования относятся:

  • дочерние компании — инвестору принадлежит 50% + одна акция компании;
  • ассоциированные компании — доля инвестора от 10 до 50% акций компании;
  • отделения — квази-юридическое лицо косвенно или непосредственно принадлежащие прямому инвестору. 

Особенности

  • Акции объекта инвестирования не торгуются на фондовой бирже, официального рынка для торговли непубличными активами нет.
  • Объект инвестиций — представители реального сектора экономики.
  • Инвестиции носят долгосрочный характер, а активы отличаются низкой ликвидностью.
  • Инвестор принимает участие в управлении компанией.

Классификация

Прямые инвестиции классифицируют в зависимости от:

  • объекта вложений;
  • пути движения капитала;
  • срока инвестирования;
  • мотивации инвестора.

Объект вложений

  • реальные — инвестиции в материальную базу для реконструкции, расширения или создания производственных мощностей;
  • интеллектуальные — финансирование научно-технической базы для проведения исследований и разработки ноу-хау. 

Путь движения капитала

  • исходящие — инвестиции в зарубежные компании;
  • входящие — финансовые вложения зарубежных инвесторов.

Сроки инвестирования

  • краткосрочные — от года до трех лет, вложения в стартапы или перспективные инвестиционные проекты;
  • среднесрочные — от трех до пяти лет, активы дающие хорошую прибыль за относительно небольшое время;
  • долгосрочные — от пяти лет, вложения крупных инвесторов в масштабные проекты.

Мотивация инвестора

В зависимости от мотивации инвестора инвестиции могут быть:

  • рыночно ориентированные — открывают доступ к зарубежным рынкам; 
  • ресурсоориентированные — дают доступ к ресурсам, которые нельзя вывозить за пределы страны-реципиента инвестиций;
  • комплексные — доступ к рынку и ресурсам; 
  • стратегические — покупка новых технологий и активов для поддержки конкурентоспособности  компании-инвестора;
  • оффшоро ориентированные — оптимизация налогообложения и сокрытие информации об участниках сделок.