Инвестпроект

План инвестирования денег с целью получения прибыли.

Классификация

Инвестиционные проекты классифицируют по:

  • цели;
  • масштабу;
  • сроку реализации.

Цель

Целями инвестпроекта может быть:

  • расширение ассортимента продукции;
  • улучшение качества производимых товаров;
  • выпуск новой продукции;
  • решение социальных, экологических либо экономических задач.

Масштаб

В зависимости от объемов вложенных средств инвестиционные проекты делят на:

  • мега проекты — строительство крупных промышленных объектов и масштабные инфраструктурные проекты, для реализации которых требуется больше ста миллиардов рублей;
  • крупные — проекты с объемами инвестиций в десятки миллиардов рублей, например, реконструкция крупного производственного предприятия;
  • средние — инвестиции в строительство небольших объектов или запуск новых производственных линий, требующие несколько миллиардов рублей для реализации;
  • мелкие — проекты с объемом инвестиций от десяти миллионов до миллиарда рублей.

Срок реализации

Период времени от начала инвестирования до получения первой прибыли или закрытия проекта. Выделяют следующие инвестпроекты: 

  • краткосрочные — до трех лет;
  • среднесрочные — от трех до пяти лет;
  • долгосрочные — более пяти лет.

Участники

Состав участников инвестиционного проекта зависит от его масштаба, вида и сложности поставленной задачи. Реализация проекта невозможна без:

  • заказчика — основного выгодоприобретателя, финансирующего проект за счет привлеченных или собственных средств;
  • инвесторов —  физических лиц или организаций, вкладывающих деньги в проект;
  • руководителя — основного участника, управляющего командой специалистов и контролирующий ход выполнения инвестиционной программы;
  • команды специалистов — работников выполняющих задачи, поставленные руководителем проекта;
  • поставщиков — компаний, поставляющих необходимое для реализации проекта оборудование и материалы;
  • лицензиаров — организаций, выдающих лицензии на проведение работ или оказание услуг;
  • контролирующих учреждений — государственных надзорных органов;
  • потребителей — юридических и физических лиц, приобретающих для личных нужд продукцию, произведенную в процессе реализации проекта.

Жизненный цикл инвестпроекта

Оценка инвестиционной идеи

Отбор перспективных инвестиционных идей с последующим анализом рыночной ситуации и оценкой возможностей для их реализации.

Анализ рисков

Оценка рисков состоит из следующих этапов:

  • выявление причин рисков и их источников, составление карты рисков;
  • расчет вероятности возникновения неблагоприятных событий, влияющих на финансовый результат инвестиций;
  • разработка стратегий управления рисками.

Подготовка и утверждение

Разработка инвестиционного проекта с техническим и экономическим обоснованием его целесообразности.

Для утверждения инвестпроект должен содержать:

  • резюме — краткое содержание проекта;
  • характеристику инвестора — положение на рынке и финансовое состояние основного инициатора проекта, информацию об основных инвесторах;
  • идею и сущность — описание проекта, механизмы и принципы его реализации, преимущества перед другими инвестиционными идеями;
  • анализ рыночной ниши — доля рынка, которая может быть занята при реализации проекта, информация о сильных и слабых сторонах конкурентов;
  • план реализации — перечень организационных мероприятий, необходимых для выполнения проекта;
  • финансовый план — информация об объемах необходимых финансовых ресурсов, сроках реализации проекта, ожидаемой прибыли от вложений и возможных рисках.

Реализация

Процесс реализации инвестиционного проекта состоит из следующих этапов:

  • прединвестиционный — от появления инвестиционной идеи до принятия решения о ее реализации;
  • инвестиционный — от начала проектно-изыскательских работ до выхода организации на проектную мощность;
  • эксплуатационный — от момента выхода на проектную мощность до ликвидации организации или завершения проекта.

Оценка эффективности

Эффективность инвестиционного проекта оценивается с помощью четырех методов:

  • оценки периода окупаемости;
  • учетной ставки;
  • чистой приведенной стоимости;
  • внутренней нормы рентабельности.

Оценка периода окупаемости

Период окупаемости — время на возврат инвестированных в проект средств. Период окупаемости используется в качестве основного метода оценки в процессе предварительного отбора инвестиционных проектов.

Метод учетной нормы прибыли

Учетная норма прибыли (ARR) — соотношение средней годовой прибыли от инвестиций и среднего объема вложенных средств. ARR используется при выборе между взаимоисключающими проектами.

Метод чистой приведенной стоимости

Чистая приведенная стоимость (NPV) — разница между прогнозными дисконтированными финансовыми поступлениями и выплатами, связанными с капитальными инвестициями. NPV используется при оценке целесообразности дальнейшей работы с инвестпроектом.

Метод внутренней нормы рентабельности

Внутренняя норма рентабельности (IRR) — годовая доходность выраженная в процентах. IRR хорошего инвестиционного проекта больше плановой рентабельности.