Инвестиционный анализ

Комплекс приемов и действий для оценки целесообразности инвестиций в конкретный проект.

Инвестиционный анализ

Анализ выполняется с позиций сравнения эффективности деятельности фирмы в двух вариантах: без реализации проекта и в случае его успешного запуска.

Цели

  • оценка потребности в инвестировании и условий для реализации проекта;
  • выбор оптимального решения, повышающего конкурентоспособность компании;
  • выявление факторов, влияющих на результаты капиталовложений;
  • оценка приемлемых параметров риска и доходности;
  • разработка рекомендаций по организации мониторинга.

Субъекты

  1. Инвесторы или собственники компании желающие вложить собственные средства.
  2. Собственники бизнеса, привлекающие инвестиции.
  3. Контрагенты, оценивающие возможность финанаосвые возможности компаний.
  4. Кредиторы, оценивающие платежеспособность компаний.
  5. Представители госорганов, принимающие решения о финансовой поддержке.

Виды

Классификацию инвестиционного анализа производят в зависимости от следующих параметров:

По типу инвестиций инвестиционный анализ проводят в отношении капитальных инвестиций (вложения в техническое перевооружение, реконструкцию и строительство новых объектов, диверсификация деятельности) и финансовых инвестиций (покупка акций, облигаций или векселей).

В зависимости от объект анализа, может оцениваться, как предприятие в целом (без выделения отдельных направлений деятельности или подразделений), так и отдельные события (локальные проекты, нацеленные на покупку оборудования или совершенствование продукции).

Периоды анализа принято делить на:

  • прединвестиционный — предварительный расчет перед принятием решения о вложении средств;
  • оперативный (текущий) — контроль соответствия текущих и плановых показателей деятельности;
  • ретроспективный (постинвестиционный) — анализ результатов инвестиций за последний месяц, квартал или год.

Объем проводимого исследования может быть полный, включающий все аспекты деятельности, либо тематический (трендовый), который чаще всего ограничен изучением отдельных направлений деятельности.

Глубина исследования может быть двух видов:

  1. Укрупненная (экспресс-анализ), выполняемая на основе данных финансовой отчетности по стандартным алгоритмам;
  2. Фундаментальная (факторное исследование динамики показателей инвестиционной деятельности).

Инвестиционный анализ может быть внутренним (проводят менеджеры компании) или внешним (в процедуре принимают участие аудиторы, банки, страховые компании).

Этапы

  • Отбор данных и подготовка информации.
  • Обработка исходных данных с созданием аналитики.
  • Интерпретация полученных аналитических данных.
  • Подготовка рекомендаций и выводов.

Последний пункт учитывает риски и возможную прибыль, которую принесут или принесли инвестиции.