Анализ финансов предприятия

Процедура получения объективной информации о платежеспособности предприятия.

Анализ финансов предприятия

Заключение дает представление об экономической устойчивости используемой бизнес-модели. Результаты исследования имеют большое значение при принятии инвестиционных, а также управленческих решений.

Финансовый анализ

Исследование предполагает работу со специальными коэффициентами. Их рассчитывают при помощи математических формул. Каждый показатель отражает состояние отдельного участка хозяйственной деятельности.

Ключевые характеристики:

  • Автономию. Коэффициент отражает соотношение собственных средств фирмы и совокупного капитала. Независимость компании от воли третьих лиц является залогом устойчивости.
  • Текущую ликвидность. Расчет производят путем деления оборотных активов на размер обязательств с кратким периодом исполнения (до одного года).
  • Рентабельность капитала. Показатель демонстрирует отношение собственных средств к чистой прибыли компании. Эффективность использования ресурсов свидетельствует о грамотном управлении и качественном планировании.
  • Быструю ликвидность. Для определения этого коэффициента складывают все краткосрочные вложения, дебиторскую задолженность, денежные средства. Результат делят на обязательства с периодом погашения не более 12 месяцев.
  • Рентабельность продаж. В этом случае специалисты сопоставляют валовую прибыль и выручку. Показатель необходим для разработки реализационной политики.

Комплексный анализ предполагает оценку деловой активности, финансовой устойчивости и платежеспособности. Объем исследования определяется целью. Так, при привлечении дополнительных средств в обязательном порядке рассчитывается срок окупаемости и перспективность вложений. При кредитовании важным фактором является удельный вес заемного капитала.

Методы анализа финансов предприятия постоянно совершенствуются, но наиболее востребованными остаются вертикальное и горизонтальное исследование отчетности. Эксперты применяют прогнозирование на основе трендов и ключевых экономических факторов. Большинство коэффициентов рассчитывают, опираясь на бухгалтерский баланс. Во внимание принимают данные содержащиеся в отчете о результатах хозяйственной деятельности. Однако процедура может потребовать предоставления ряда специфических документов.

Результаты

По итогам исследования специалисты делают вывод о качестве финансов и общем состоянии предприятия. Если собственного капитала фирме хватает на покрытие всех расходов, а сделки совершаются без ограничений, устойчивость считают абсолютной. Такой бизнес не зависит от кредиторов, так как все управленческие решения принимают учредители либо руководство.

Нормой является сочетание собственных средств и долгосрочных займов. Комбинация обеспечивает платежеспособность и достаточный уровень автономии. Производственная деятельность осуществляется стабильно и без перебоев.

Тревожным сигналом служит частое привлечение кредитов со средним и небольшим сроком погашения. О нестабильности свидетельствует направление займов на покрытие хозяйственных издержек. Если на оплату счетов расходуются любые средства, имеет смысл говорить о несостоятельности. Это один из явный признаков приближающегося банкротства.

Анализ финансов позволяет решать и другие задачи. Детализация расчетов помогает собственникам выявлять ошибки в планировании и управлении капиталом. При комплексном исследовании специалисты получают точные данные об обеспеченности материальными запасами, покрытии инвестиций, устойчивости роста.